兴业投资：美指反复测试100关口 关注美国CPI

2022年4月12日

基本面

美元指数周一反复测试100关口，但仍未出现有效突破，尽管俄乌局势风起云涌，且美联储激进加息预期不断被增强。黄金受避险情绪支持欧洲盘一度快速拉升将近25美元，最高触及1969.67，但美元强势限制涨幅，纽约盘回吐部分涨幅，收录带较长上影线阳烛。非美货币中，商品货币跌幅居前，因强美元和避险情绪施加双重压力，欧系货币欧元和英镑在前期低点附近弱势震荡，等待新方向。日元再创新低，距离2015年6月低点仅一步之遥。

消息称，俄乌双方都在向乌东部增派兵力。乌方称俄军准备工作几乎已经结束，预计俄军将“很快”发动大规模进攻。有分析甚至称，这将是21世纪规模最大的战役，双方参与人数将达到数十万。

俄乌局势的不确定性以及美联储激进加息预期，推动欧美国债持续遭受大规模抛售，美国10年期国债收益率2019年1月以来的最高水平2.78%，基准法国和德国国债收益率之差已升至2020年3月以来的最高水平，欧美股市普跌，显示市场情绪承压，利好黄金和美元。

另外，法总统选举首轮投票结果出炉，现任总统马克龙以27.85%的得票率和极右翼政党“国民联盟”候选人勒庞以23.15%的得票率进入第二轮4月24日举行的投票。马克龙连任受到威胁，给欧元带来下行压力。

日内将重点关注美国3月CPI。根据美国白宫新闻发言人透露，预计今晚的CPI将会“异常高涨”。当前市场预计美国3月CPI年率将从7.9%上升至8.5%，为自1982 年 1 月以来首次突破 8.0%的大关。美国通胀飙升至8%以上，将可能增强市场对美联储需要多次加息50个基点以抑制通胀的预期，从而为美元提供支持。日内美指走势极为关键，若能有效站上100关口，将有望打开进一步上行空间，否则或有望迎来回调。

技术面

欧元/美元

日图随机指标回到中性区域，但上行受到10日均线压制，暂时看低位弱势震荡。4小时图上行测试1.0930后回吐当天涨幅，仍维持低位整理。小时图冲高回落，空头略占主导。日内建议谨慎操作，短线空头看向1.0835，关注该档能否企稳。

支撑位 ： 1.0835 1.0805 1.0775

阻力位： 1.0890 1.0915 1.0940

英镑/美元

日图在低位弱势震荡，但前期低点1.3000一线限制跌幅。4小时图多空拉锯，略偏弱势。小时图反弹缺乏跟进，短线仍可能指向1.2980附近。日内建议谨慎操作，寻求在1.3030下方做空，看向1.2980一线，关注该档能否企稳。

支撑位：1.2980 1.2950 1.2900

阻力位： 1.3030 1.3050 1.3080

美元/日元

日图再创新高，上行动能维持完好，但随机指标熊背离。4小时图多头动能维持完好，短线回调关注125.00。小时图上探125.76小幅回调，但空头动能有限。日内建议维持在125.10上方继续做多。

支撑位： 125.10 124.75 124.40

阻力位： 125.85 126.00 126.50

黄金

日图上破1950后在早前高点1966上方受阻回落，收录带上影线阳烛，回调关注MA50支持。4小时图上破1950，维持温和反弹势头，但随机指标倾向走低。小时图冲高后出现两根大阴线，警惕短线回调风险。日内建议谨慎操作，寻求1955一线轻仓做空，紧设止损，先看1940。

支撑位： 1940 1932 1927

阻力位： 1955 1960 1970

白银

日图上破20日均，但上影线暗示上方存在压力，谨慎看涨。4小时图短线多头占明显优势，但隔夜收录乌云盖顶，且随机指标走低，对进一步上行保持谨慎。小时图维倒V反转，关注能否企稳25.00支持。日内建议谨慎操作，寻求25.20下方遇阻做空机会，止损设于25.36上方，下破29.95跟进看24.80。

支撑位： 29.95 24.80 24.60

阻力位： 25.20 25.40 25.60