兴业投资：鲍威尔加息言论难压乐观情绪 美元加速走低

2022年5月18日

基本面

周二全球股市普涨，拖累美元指数自高位连续第三天下跌，且下行速度加快，当天收跌近0.8%。避险黄金和日元轻微走弱，金价短暂上探1835后下行，仍持稳1812上方，美元/日元维持在20日均线下方窄幅整理。非美货币大幅反弹，欧元涨超120点，向上突破20日均线。英镑涨近180点，直逼1.2500。加元进一步大幅走高，三天累计涨幅1.7%。纽元和澳元同样上涨，直至下行的20日均线。

鲍威尔周二重申，未来联储可能延续加息50个基点的步调，直到通胀明显下降为止。鲍威尔承认加息晚了，如有需要，将毫不犹豫地加息到超过中性利率水平。不过，美联储的最强鹰派圣路易斯联储主席布拉德没有再为加息75个基点摇旗呐喊，转而支持一次性加息50个基点对抗通胀。美联储多位官员的讲话也没有太多新意，未能推动市场对其加息75个基点的预期上涨，使得美元上行动能减弱。

数据显示，美国4月零售销售月率上升0.9%，低于预期的1%，但3月数据从0.5%大幅上修至1.4%。核心零售销售月率上升0.6%，超于预期0.4%，前值从1.1%大幅上修至2.1%。数据反映了美国消费者在高通胀压力下对商品的需求依旧强劲，降低经济衰退风险。欧洲方面也传来好消息，在新冠疫情依旧肆虐以及俄乌冲突的背景下，欧元区第一季度GDP季率初值增长0.3%，年率初值5.1%，分别高于预期的0.2%和5%。欧元区经济好于预期，可能为欧央行7月加息奠定基础。英国3月ILO失业率从3.8%下降至3.7%，踢除红利和包括红利在内的三个月平均工资年率分别增长4.2%和7%，高于预期的4.1%和5.4%，也增强了市场对英央行继续加息以抗击通胀的预期。

日内将关注英国、欧元区和加拿大CPI数据，但更重要的是市场风险偏好情绪能否延续，因仍没有明显积极的因素支撑市场情绪回暖，当前全球股市回暖暂时仍看成是对此前跌势的修正。

技术面

欧元/美元

日图在1.0350/40区域上方持稳连续反弹，向上突破20日均线，随机指标仍倾向走高，但上方面临1.0590/1.0600阻力，谨慎看涨。4小时图鲜少有阴线，多头占主导。小时图震荡上行，关注1.0525支持。日内建议谨慎操作，寻求1.0525上方做多，止损1.0490，先看1.0590附近。

支撑位 ： 1.525 1.0490 1.0450

阻力位：1.0590 1.0640 1.0690

英镑/美元

日图在1.2150上方企稳连续反弹，且大阳线显示多头动能强劲，随机指标仍倾向继续走高。4小时图鲜少见阴线，多头仍占主导，短期阻力面临1.2540。小时图大幅拉升后在1.2500下方整理，关注能否向上突破。日内建议1.2440上方做多，止损1.2400，向上突破1.2500跟进并上移止损，看1.2560。

支撑位： 1.2440 1.2400 1.2360

阻力位： 1.2500 1.2560 1.2600

美元/日元

日图在20日均线下方整理，继续关注该线表现决定进一步方向。4小时图在MA100下方窄幅波动，不破该线仍将维持回调态势。小时图波动有限，多空拉锯没有方向。日内建议谨慎操作，寻求129.80-128.70区间操作机会。

支撑位： 128.70 128.50 128.00

阻力位： 129. 80 130.00 130.20

黄金

日图随机指标倾向走高，但上方10日均线压制，暂时看低位震荡。4小时图反弹受阻回落，关注1810支持。小时图上行未能站稳前高1828上方，短线略偏弱。日内建议暂时观望，关注1810一线支持决定进一步方向。

支撑位： 1810 1800 1790

阻力位：1830 1840 1850

白银

日图随机指标继续走高，但在前高21.90一线收录十字星，暂时看震荡。4小时图短线反弹态势维持良好，回调关注21.30支持。小时图测试MA200，关注能否向上突破。日内建议暂时观望，略倾向21.75一线做空，紧设止损，下破21.50跟进，看21.25。

支撑位： 21.50 21.25 21.00

阻力位：21.75 21.95 22.20