兴业投资：美联储坚持鹰 美元携手黄金走高

2022年6月2日

基本面

周三美元加速反弹，因美联储官员发表激进加息言论，降低市场对美联储9月暂停加息的预期。美国股市再次因加息可能引起美国经济衰退的担忧而走低，带动其它风险资产下行。欧元下破1.0700一度跌超100点，英镑跌超150点测试20日均线支持，澳元相对坚挺在高位剧烈拉锯，而纽元已经明显转为下行，即使是此前最强势的加元也未能因加央行加息50个基点获得进一步上行动能。美元/日元跟随美债收益率走高，但黄金意外持稳，从1828一线反弹重测1850附近水平。

美联储鸽派委员旧金山联储主席戴利支持美联储激进加息，直到通胀回落至合理的水平，一旦价格增长变得温和，联储应该视数据而定，放缓加息步伐。本周以来，陆续有美联储官员为美联储9月加息打CALL，市场当前对美联储9月加息的可能性已经回升至60%，推动美元持续反弹。

在美联储激进加息预期再度升温之际，美国经济数据表现不佳，打压市场人气。美国5月ISM制造业指数从55.4上升至56.1，好于预期54.5，但就业分项出现2020年11月以来首次萎缩。美国5月Markit制造业PMI终值刷新1月以来低点57，不及预期57.5。

市场也选择性忽略了其它同样鹰派的央行。欧央行管委霍尔兹曼表示，欧元区通胀率创下最新的历史新高，这让欧洲央行有充分理由在7月份加息50个基点，为欧央行内部首次有明确声音讨论更激进的加息方式。加拿大央行如期加息50个基点至1.5%，并表示将需要进一步加息，必要时可能会更加强有力地加息，意味着加央行可能以更快速度加息。

今日关注美国ADP就业人数。当前市场基调已经改变，如果就业数据强劲，将增强美联储持续激进加息的预期，从而推动美元进一步走高，反之，若数据不及预期，市场可能更为谨慎，等待周五非农。

技术面

欧元/美元

日图在加速下行，随机指标倾向继续走低，初步支持看1.0600。4小时图短期均线向下发散提供打压，汇价创下更低的高低点，倾向进一步扩大跌幅。小时图跌破MA200，当前在下降旗形整理，仍看跌。日内建议1.0670下方做空，止损1.0700，下破1.0625跟进。

支撑位 ： 1.0625 1.0600 1.0530

阻力位： 1.0700 1.0720 1.0750

英镑/美元

日图在MA50受阻加速下行，随机指标倾向继续走低，关注MA20支持。4小时图大阴线后在1.2450上方整理，仍倾向下行。小时图在下降旗形运行，倾向向下突破延续原来的下跌方向。日内建议1.2500下方做空，止损1.2520，下破1.2455跟进。

支撑位： 1.2455 1.2400 1.2330

阻力位： 1.2500 1.2520 1.2570

美元/日元

日图连续快速走高，站上130上方，关注能否持稳该档。4小时图连续阳线上行，在130一线有所缓和，回调关注MA10支持。小时图高低点不断上移，短线继续看涨。日内建议129.75上方做多，止损129.45，上破130.25跟进。

支撑位： 129.75 129.45 129.00

阻力位： 130.25 130.80 131.20

黄金

日图有所反弹但仍维持在1850下方，略偏弱势。4小时图在1830一线企稳反弹，但仍处于短期下降趋势线下方。小时图大阳线拉升后在1850下方震荡，对进一步上行谨慎。日内建议关注1850一线表现决定进一步方向。

支撑位： 1840 1835 1828

阻力位：1850 1857 1863

白银

日图反弹收复早前一天大部分失地，但仍处于MA5/10死叉交叉下方。4小时图反弹缺乏跟进，对进一步上行保持谨慎。小时图大阳线拉升后在22.00下方反复受阻，该线不破仍有望继续下行。日内建议关注22.00一线表现决定进一步方向。

支撑位： 21.70 21.50 21.30

阻力位：22.00 22.25 22.45