兴业投资：央行密集出动 非美齐暴动

2022年6月17日

基本面

美联储利率决议后，瑞士和英国央行纷纷跟进鹰派加息，使得市场对经济衰退的担忧加深，全球股市逆转早前一天涨势，但美元自高位加速下跌，下破104，跌幅达1.45%，这为非美货币反弹提供进一步契机。黄金连涨两日上探1850上方水平，欧元一度涨超200点，因欧央行提供限制债息差的细节，英镑在英央行鹰派加息推动下继续强势拉升，涨幅最高约350点，瑞郎因瑞央行强力加息暴涨超过350点，日元在日央行利率决议前扩大反弹力度，澳元和纽元连涨两天，后者有补涨的意味，仅加元受油价暴跌拖累兑美元走低。

瑞士央行意外宣布将活期存款利率上调50个基点至-0.25%，市场预期为维持在-0.75%这是瑞士央行7年来首次升息。同时，瑞士央行称，不排除未来进一步升息以遏制通胀。另外，瑞士央行准备干预外汇市场，以遏制瑞士法郎的过度升值或贬值。美元/瑞郎和欧元/瑞郎当天分别收跌2.9%和1.88%。

英央行不甘示弱，以6票对3票通过了将利率提升0.25%至1.25%的决定，为英央行连续第五次加息，3位持反对意见的成员投票支持加息50个基点至1.5%。同时，英央行委员一致同意提供加息指引“将对通胀压力更持久的迹象会格外警惕，并将在必要时采取有力行动予以回应”。

在欧央行紧急会议后，有消息称，欧洲央行可能在使用新工具时进行对冲操作，任何通过新工具进行的债券购买，可能都会涉及到出售投资组合中的其他证券，以便不会破坏抑制创纪录通胀的努力。欧央行行长拉加德表示，一旦债券息差扩大到超过特定的门槛，或波动超过特定速度，就可能触发央行的新工具。

值得注意的是，市场对各大央行的鹰派立场做出回应的前提是美元在走弱，不应本末倒置混乱了市场的主线，各大央行对走势的作用只是锦上添花。日内关注日央行利率决议，因当前市场猛烈抛售日本国债挑战日央行债券收益率曲线控制政策YCC。目前来看，日央行的态度很坚定，要宽松到底，若如此，日元将可能维持疲弱。如果日央行意外改变立场调整政策，不仅日本资产，全球市场都可能陷入动荡。

其它方面，关注晚间美联储主席鲍威尔讲话，在美联储利率决议后美元利好兑现回落，如果鲍威尔落井下石，表达更激进的加息幅度不是常态，而需要逐步回归渐进加息步伐，美元将可能加大下行步伐。反之，如果鲍威尔有任何更鹰的暗示，都将推动美元重新走高。

技术面

欧元/美元

日图1.0350在近7年多次提供支持，为重要支持水平，汇价反复在1.0400一线企稳走高，随机指标倾向上行，看震荡走高。4小时图反复测试1.0400一线企稳，隔夜以大阳线拉升突破1.0500，企稳该档将有望扩大涨幅。小时图上行动能猛烈，短线在1.0600受阻回落，关注1.0500支持。日内建议谨慎操作，寻求1.0500上方企稳做多机会，紧设止损，上方先看1.0600。

支撑位 ： 1.0500 1.0460 1.0430

阻力位： 1.0600 1.0640 1.0700

英镑/美元

日图在曙光初现后加速上行，但随机指标仍受下降趋势线打压，对进一步上行空间保持谨慎。4小时图短期均线向上发散提供支持，短线回踩均线企稳将有望扩大涨幅。小时图震荡走高，短线回踩关注1.2260支持。日内建议短线回调看1.2260附近并寻求反手做多重新挑战1.2400附近水平。

支撑位： 1.2260 1.2210 1.2150

阻力位： 1.2400 1.2440 1.2500

美元/日元

日图跌破10日均线，随机指标倾向下行，但20日均线所在水平也是早前高点的位置，不排除提供较强支持。4小时图短期均线转为下行提供打压，反弹可能提供逢高做空机会。小时图大幅下行后在131.50一线企稳快速反弹，短线仍有上行动能，初步阻力关注133.40附近。日内建议短线抢反弹看133.40，设置移动止损，进一步上看134.00。

支撑位： 132.20 131.50 130.00

阻力位： 133.40 134.00 134.70

黄金

日图继续反弹但仍遭到重重阻力，对进一步上行保持谨慎。4小时图向上突破MA200，关注该线能否持稳。小时图回踩前低1815附近企稳拉升，并突破1840阻力水平扩大涨幅，关注回踩能否企稳该档。日内建议关注1857一线表现决定进一步方向。

支撑位： 1842 1836 1815

阻力位：1857 1870 1878

白银

日图测试下降趋势线，需要有效向上突破才能打开进一步上行空间。4小时图短线反弹势头维持良好，但上行缺乏跟进仍不应过分看涨。小时图一度回踩前期低点21.30上方水平企稳反弹并创新高逼近22.00，当前回测下降趋势线，若能企稳将打开进一步上行空间。日内建议谨慎操作，关注22.00一线表现决定进一步方向。

支撑位： 21.70 21.35 21.00

阻力位： 22.00 22.20 22.50