兴业投资：美联储又放鹰 美元多头重新抬头

2022年8月3日

基本面

周二美联储官员再放激进加息言论，提振美元加速全面反弹，非美大跌。黄金一度上探1787后回落收在1760下方，美元/日元下探130一线后反弹超过350点，瑞郎同样收复带下影线的大阳线。欧元跌回近期整理区间支持附近，英镑回踩10日均线。商品货币澳元和纽元收录光头光脚大阴线，尽管澳储行如期加息50个基点;加元连续第二天回调，但仍未破坏近期上行势头。

多位美联储官员在美国非农公布之前发表鹰派言论，逆转市场对美联储加息将放缓的预期。向来持鸽派立场的旧金山联储主席戴利称，通胀数据“实在太高”，美联储需要保持加息的承诺，直到真正在数据中发现已解决高通胀的问题为止，关注就业和CPI以判断能否放慢加息步伐。著名鸽派芝加哥联储主席埃文斯称，9月加息50或75个基点都合理，希望9月之后每次加息25个基点直到2023年二季度。今年票委、克利夫兰联储主席梅斯特维持鹰派，称放缓加息之前需要看到几个月的证据说明通胀触顶。

数据显示，美国的劳动力市场出现了放缓的迹象。美国6月的职位空缺环比大幅下跌了60.5万个，创下了有记录以来的第三大跌幅。同时，6月招聘人数下降13.3万至637.4万，为2021年5月以来的最低水平，也是连续第四个月下降。上周公布的美国GDP连续两个季度萎缩，陷入技术性衰退，而美国官方认为美国就业市场强劲的情况下，否认了美国经济衰退。

当前美联储和数据传递的信号不一，市场似乎更愿意相信美联储官员，芝加哥利率期货显示，美联储9月加息75个基点的可能性从此前的29%上升至41.5%。不过，在美国非农公布前，美元大幅拉升，可能和当前的地缘局势有很大关系。

澳储行如期加息50个基点至1.85%，5月以来累计加息幅度达175个基点，为1994年以来六个月内最大加息幅度。澳储行的行动基本符合预期，而澳储行下调GDP预期，令市场担忧澳洲经济下行风险，澳元在利率决议后快速走低，且受市场风险偏好下降拖累，加速下行。

日内将关注美国7月Markit和ISM服务业指数以及地缘局势进展。在美联储仍将维持激进加息预期以及避险情绪的双重推动下，美元有望在非农前进一步回升，日内测试关键阻力，可能是一个重要的分水岭。

技术面

欧元/美元

日图重新回到1.0100 -1.0280区间支持附近，随机指标倾向走低，但需要向下破位才能明确进一步方向。4小时图在MA200受阻回落，动能仍有限。小时图连续下行，短期均线空头排列，关注1.0150一线支持。日内建议谨慎操作，关注1.0150一线支持表现决定进一步方向。

支撑位 ： 1.0150 1.0100 1.0070

阻力位： 1.0200 1.0230 1.0280

英镑/美元

日图回踩MA10，随机指标倾向走低，但需要下破MA10才能打开进一步下行空间。4小时图自高位回落，但整体上行势头仍未破坏，支持关注1.2100。小时图在1.2300下方受阻录得下移的高低点，但仍未确认反转。日内建议谨慎操作，关注1.2100支持表现决定进一步方向。

支撑位： 1.2100 1.2060 1.2000

阻力位：1.2190 1.2230 1.2280

美元/日元

日图在MA100企稳反弹，随机指标回到中性区域，有进一步反弹的空间。4小时图V型反转，多头仍占主导。小时图反复测试130.40一线企稳回升，仍有望进一步扩大涨幅。日内建议133.30上方做多，止损132.90，上看134.50。

支撑位： 133.30 132.90 132.00

阻力位： 134.50 135.50 136.10

黄金

日图在1780上方受阻回落，随机指标倾向进一步走低。4小时图上行动能放缓后收录大阴线，并进一步扩大跌幅，仍偏弱。小时图一度向上测试1787，随后受阻连续下行，短期均线转为下行提供打压。日内建议1765下方做空，紧设止损，下看1745。

支撑位： 1745 1740 1730

阻力位： 1765 1775 1780

白银

日图在MA50阻力受阻回落，随机指标倾向下行。4小时图在20.50下方反复测试破败回落，仍看跌。小时图在20.50受阻回落，MA5向下穿破MA10构成死叉，银价向下跌破均线，仍承压。日内建议19.90下方做空，止损20.00，下看19.45。

支撑位：19.45 19.30 19.00

阻力位： 19.90 20.10 20.50