兴业投资： 加息预期消退 日内关注非农

2023年6月2日

基本面

周四美国物价指标疲弱，进一步推升美联储6月不加息预期，美元狂跌，当天创一个月最大跌幅0.73%。黄金在100日均线企稳后，连续三天反弹，逼近前高1985一线。欧元向上突破1.0750，英镑更是刷新接近两周高点。商品货币在市场情绪缓和的支持下也强势回升，尤其是加元受油价反弹提振大幅走高。日元方面，自跌破140以来，市场担心日本当局干预，连续四天走出反弹行情。

数据显示，美国就业市场依旧强劲。美国5月ADP就业新增27.8万人，远超预期18万。同时初请失业金人数小幅增加23.2万，但没有出现大规模裁员的迹象，仍维持在历史低位。美元在数据后一度短线拉升。不过，随后公布的数据显示，美国5月ISM制造业指数进一步走低至46.9，连续七个月低于荣枯线，并弱于预期值47，其中物价支付指数仅为44.2，创去年7月来最大跌幅，远低于预期值52.0和前值53.2。这显示，制造业通胀可能在5月份明显降温。

美联储大鹰派、圣路易斯联储主席布拉德认为目前还不能保证未来通胀会持续下降。今年有FOMC会议投票权的费城联储主席哈克在周四重申，6月应该暂停加息。不过，他表示，本周五公布的美国非农就业数据可能改变他的想法。

CME美联储观察工具显示，市场对美联储在6月不加息预期已经从5月上升至接近80%，而加息的预期略高于20%。不过，市场预期近期剧烈变化，仍需要警惕今晚非农后再度反转的可能性。

市场预计，美国5月非农新增就业人数19万，低于前值25.3。不过，从已经公布的前瞻指标，以及过去非农大多好于预期来看，此次非农仍有可能让市场意外。

技术面

欧元/美元

日图在连续两根带下影线蜡烛后，向上突破MA10，随机指标倾向走高，但上方仍面临重重压力。4小时图连续两根阳线拉升，短期均线转为上行，关注1.0760一线表现。小时图连续上行后在1.0760一线整理，暂时没有回调信号。日内建议关注1.0760一线表现决定进一步方向。

支撑位 ： 1.0730 1.0650 1.0600

阻力位： 1.0800 1.0830 1.0900

英镑/美元

日图在MA100上方企稳连续反弹，并站上MA20上方，上方阻力位于1.2550。4小时图短期均线多头排列，上行动能猛烈。小时图回踩1.2400一线企稳强势拉升，企稳1.2500上方维持看涨。日内建议关注1.2550一线阻力表现决定进一步方向。

支撑位：1.2500 1.2460 1.2400

阻力位：1.2550 1.2600 1.2640

美元/日元

日图当前处于短线回调，但整体上行势头并未破坏，短线关注MA20支持。4小时图再次录得下移高低点，但随机指标牛背离。小时图反弹乏力进一步下行，仍偏弱势。日内建议空头不宜过度跟进，关注138.45一线支持表现决定进一步方向。

支撑位： 138.45 138.00 137.50

阻力位： 139.40 139.60 140.00

黄金

日图反弹测试前期高点1985一线，关注该档表现决定进一步方向。4小时图形成上移的高低点，多头仍占主导。小时图强势上行后回调，关注1965支持。日内建议关注1985一线阻力表现决定进一步方向。

支撑位： 1965 1955 1940

阻力位： 1985 1990 1995

白银

日图上行测试前期高点24.00附近水平，需要有效突破该档才能逆转此前跌势。4小时图短线反弹势头维持完好，回调关注23.60支持。小时图强势上行在前期高点24.00下方受阻回落，关注23.50一线支持。日内建议关注24.00一线阻力表现决定进一步方向。

支撑位： 23.50 23.30 23.10

阻力位： 24.00 24.20 24.50